司法重整解困境，老牌民企获重生——重庆华生园食品股份有限公司破产重整案

基本案情

重庆华生园食品股份有限公司（以下简称华生园公司）成立于1995年，是家喻户晓的“重庆老字号”糕点制作民营企业，在西南地区具有较大知名度和影响力。华生园公司传统糕点制作技艺被评为重庆市非物质文化遗产，其名下的华生园金色蛋糕梦幻王国城堡是AAA国家级旅游景区，具有较高人气和知名度。自2020年起，华生园公司经营活动出现严重困难，营收大幅度下滑，大量拖欠职工工资，无法清偿到期债务，陷入破产困境。

审理情况

2020年10月9日，重庆市第五中级人民法院以华生园公司虽存在破产原因但仍具有重整挽救价值和重整可行性为由，裁定受理华生园公司重整申请并依法指定管理人。管理人接受指定后迅速接管华生园公司，并对公司的财务资料及经营状况进行全面梳理。重整期间，法院指导管理人妥善处置华生园公司拖欠职工工资事宜，收回华生园金色蛋糕梦幻王国城堡景区经营权，实现了华生园公司在重整期间的持续稳定经营。2021年6月24日，管理人向法院提交重整计划草案；2021年7月29日，华生园公司第二次债权人会议召开，重整计划草案获全部债权人组以及出资人组表决通过；2021年9月18日，重庆市第五中级人民法院裁定批准华生园公司重整计划，终止重整程序。

华生园梦幻王国城堡

典型意义

(一)充分运用府院联动机制，切实保障职工合法权益。高度重视华生园公司进入重整程序后可能出现的职工信访风险，法院带领管理人与大渡口区政府及其相关职能部门多次召开协调会议，协商处理华生园公司拖欠职工工资及社保的问题，并最终就职工工资及社保的支付时间、支付方式等问题达成一致意见。在各方共同努力下，妥善解决华生园公司近450名职工共计600余万元工资及社保拖欠的问题，及时稳定职工情绪，有效化解信访风险。

（二）分类处置债务人财产，有效提升资产利用价值。根据重整工作需要，对重整非必要性资产，经债权人会议同意后对外公开拍卖，拍卖价款优先清偿对该资产享有担保权的债权，以盘活公司资产，获取担保债权人对重整的认可；对重整必要性资产，法院支持管理人依法接管华生园金色蛋糕梦幻王国城堡景区，收回景区经营权，并将其作为重整计划的重要运营资产，扩展重整计划的盈利空间。通过不同类别财产的分类处置有效提升资产利用价值，为重整计划制定奠定坚实基础。

（三）保持债务人持续经营，大力提振各方重整信心。为维持华生园公司市场份额，保障公司正常运行，经法院许可，华生园公司在管理人监督下继续开展经营活动。通过规范食品生产销售内部承包、门票管理等日常经营活动，重整期间华生园公司的食品、景区门票等销售额达1200余万元。公司持续的高额收益极大缓解了重整期间资金短缺的困境，提振了债权人、债务人及出资人等各方主体对华生园公司重整的信心，为后续重整计划采取经营式重整方式赢得了债权人支持。

（四）深度剖析破产原因，彻底改善公司治理结构。重整计划采用“职业经理人”管理模式，针对华生园公司管理僵化混乱、商品不能适应消费新需求等现实问题，就食品生产及景区运营两大主要业务分别招募经营管理专业团队进行管理，彻底改善公司内部老旧的治理结构，激发管理团队活力，实现公司经营专业化、高效化、市场化，为企业发展赋予新动能。同时与管理团队就经营管理期间收益达成保底创收协议，实现公司在重整计划执行期间的稳定收益。

（五）合理制定债权受偿方案，努力提高债权受偿率。根据重整计划载明的后续经营方案，在保证华生园公司正常经营活动不受限制的前提下，管理人经过对华生园公司各项营业收入合理测算后，提出在重整计划执行期限7年内，以经营收益实现全部债权人债权本息100%清偿的方案，在拯救债务人企业的同时，最大限度维护债权人利益，实现债权人利益与债务人利益双保障。