破产重整中金融机构的角色

一、重整融资

重整融资是指困境企业为获取重整期间继续经营所需资金而进行的融资活动，包括提供担保以获取现金，出售企业运营不必要资产以获取现金，以及借贷资金。重整融资主要有三种方式：一是借款融资、二是资产融资、三是发行债券、非公开发行股票、债转股等方式融资。

二、借贷融资

对于确实具备挽救重生价值的债务人企业，金融机构可以在依法合规、风险可控的前提下审慎作出授信决策，合理确定融资成本，为大型地产公司并购提供贷款，为大型建筑商供应链进行融资。

三、提供按揭服务

按揭使得消费者能够使用杠杆，提前释放需求，也让开发商能够提前回笼销售资金，提高资金使用效率，减少利息支出，期房按揭，往往关系着重整的成败。按揭银行需要开发商提供阶段性担保，阶段性担保的实质，是保证开发楼盘的竣工验收，使得银行能顺利办理他项权证，而开发公司破产往往系资金运作失误所致，而非竣工验收的能力，且破产重整企业资金缺口已补足、债务确定、资金使用由投资方和政府、法院共同监管，竣工验收的保障力度往往更强。

广东远景产业投资董事、知名债务重组专家王佳佳博士指出，为解决按揭难，实践中多采取总包担保、第三方担保、高额保证金等方式变相解决。在启动重整前尽量梳理企业在银行间的负债、与银行提前沟通按揭解决方案、与投资人或相关合作单位提前设定方案。

四、多维度对接融资资源

金融机构在破产重整过程中，发挥平台整体优势，以“整合全行为客户”的思路来组织和协调自身在不同市场、不同地域、持不同牌照的各业务单位，为客户提供相关服务。银行更多的是帮助其客户把握不同时期的“窗口时间”，以适当的方式进入不同的市场，并按合适的价格为客户筹措所需的资金或资本。为此，金融机构拥有进入不同市场的牌照，配备从事各类市场的专业人员。

五、参与重整方案设计

金融机构在破产重整项目中，积极参与破产重整，给出可行性建议，整合银行资源，掌握和利用破产重整中的各类数据和信息，挖掘更多的背后信息，提出资金回笼方案，就完善资金链结合金融结算提出一些可行性建议、考虑回款结合清偿的路径设计，和具体交易安排。

六、支持破产重整工作

在破产程序中，银行积极配合管理人办理查询债务人账户信息、债务人账户保全措施解除、划转债务人账户资金、撤销债务人账户等结算业务及办理债务人征信相关业务，保障破产项目的顺利推进。

银行作为金融机构债权人的，还应当积极参与并推进破产程序，加快内部决策流程，积极争取上级金融机构支持，依法及时行使表决权。